Россияне должны рассмотреть альтернативные инструменты сбережения средств, сообщил доцент Финансового университета при Правительстве РФ, кандидат экономических наук Марат Сафиулин. В комментарии для MoneyTimes специалист разъяснил, как сформировать устойчивый портфель в нынешних условиях.

Ранее сообщалось, что отечественные финансовые организации начали фиксировать постепенный отток ликвидности с классических депозитов. Ситуация обусловлена тем, что доходность вкладов остается высокой лишь ограниченное время, и инвесторы ищут варианты, способные конкурировать с банковскими ставками при их снижении.

Сафиулин отметил, что многолетняя нестабильность сформировала у россиян консервативный подход, где депозит считается эталоном безопасности. Однако период двузначных ставок завершится вместе с циклом смягчения политики регулятора. При этом Центробанк на последнем заседании сохранил ключевую ставку, что дает вкладчикам временное окно для пересмотра стратегий.

Одним из наиболее гибких инструментов эксперт назвал накопительные счета. В отличие от срочных вкладов, они позволяют распоряжаться деньгами без потери прибыли. Однако инвесторам стоит учитывать специфику таких продуктов. Многие условия по коротким вкладам и счетам предполагают повышенный процент только в первые месяцы использования.

"Важно помнить о маркетинговой природе этих цифр. Как отмечает рынок, повышенные ставки часто действуют лишь первые два-три месяца, после чего опускаются до базового уровня. Этот инструмент идеален для формирования подушки безопасности, но плохо подходит для долгосрочного планирования капитала", — пояснил Сафиулин.

Более технологичной альтернативой выступают фонды денежного рынка, ставшие востребованными у розничных игроков. Механизм их работы основан на сделках обратного так называемого РЕПО, что позволяет получать доход, близкий к ключевой ставке, с ежедневным реинвестированием. Часто подушка безопасности в таких фондах оказывается эффективнее из-за сложного процента и высокой ликвидности брокерского счета.

Для долгосрочной фиксации прибыли эксперт рекомендует обратить внимание на государственные облигации. По надежности они сопоставимы с депозитами в крупнейших банках, но позволяют закрепить текущую доходность на срок 5-7 лет. При этом прогноз цен и ставок указывает на целесообразность выбора бумаг с постоянным купоном.

"Вы фиксируете текущую высокую доходность на долгие годы вперед, независимо от того, как низко упадет ключевая ставка в 2026 году. Минус — бывает государства не справляются с долгом и происходит дефолт, как это было в России в 98 году прошлого века", — рассказал специалист.

Дополнительную премию к доходности могут дать корпоративные облигации компаний первого эшелона. Разница в ставках с госсектором обычно составляет до трех процентных пунктов. В то же время аналитики фиксируют, что лучшие инструменты доходности требуют тщательного отбора эмитентов с рейтингом не ниже AA- по национальной шкале.

Завершающим элементом сбалансированного портфеля Сафиулин считает цифровые финансовые активы (ЦФА) на золото. Этот инструмент избавлен от издержек на хранение физических слитков и уплаты НДС, выступая защитой от девальвации рубля и политических рисков. Включение небольшой доли таких активов в капитал позволяет диверсифицировать накопления и подготовить их к возможным экономическим вызовам.

• 15,5% вместо обычных 5-10% какую хитрость используют россияне для сохранения доходности
• Вклад на год или всего на три месяца какой выбор может оказаться выгоднее при снижении ставок
• Привычные банковские вклады теряют вес разочарованные инвесторы готовят массовый исход в активы
• Кошельки россиян под защитой золото превратилось в главную альтернативу валютным вкладам
• Копилка уже не та, что раньше Россия готовится к новому будущему банковских вкладов