1. Startseite
2. Wirtschaft

Stand: 21.09.2026, 09:46 Uhr

Kommentare

Uns auf Google folgen

Payback zahlt oft Centbeträge, Cashback echtes Geld. Doch wer nur auf den Rabatt schaut, kann am Ende trotzdem draufzahlen.

Millionen Deutsche sammeln Payback-Punkte, doch Ende September können alte Guthaben einfach verfallen. Dabei gibt es längst eine Alternative, die statt Punkten echtes Geld zurückgibt und bei manchen Einkäufen deutlich mehr bringt. Was Cashback wirklich leistet – und wo auch hier die Fallen liegen.  

Content-Partnerschaft

Dieser Artikel entstand in Kooperation mit Markt und Mittelstand.

Am 30. September passiert etwas Merkwürdiges auf deutschen Kundenkonten: Punkte verschwinden. Wer alte Payback-Punkte besitzt, muss sie bis dahin einlösen, sonst werden sie gestrichen.

Punkte oder Geld? Beim Einkaufen können sich Bonussysteme und Cashback deutlich unterscheiden – entscheidend bleibt der tatsächliche Endpreis. © picture alliance

Payback-Punkte sind grundsätzlich 36 Monate gültig und verfallen anschließend zum 30. September des betreffenden Jahres. Das klingt zunächst nicht dramatisch. Es sind schließlich nur Punkte. Aber hinter den Punkten steckt Geld. Ein Payback-Punkt entspricht einem Cent. 1000 Punkte sind also zehn Euro. Wer sie verfallen lässt, verliert keinen virtuellen Spielstand, sondern einen Gegenwert, den er sich auch hätte auszahlen lassen können.

Damit stellt sich eine grundsätzliche Frage: Warum sammeln die meisten Kunden beim Einkaufen eigentlich noch Punkte, wenn sie auch direkt Geld zurückbekommen können?

50 Cent oder fünf Euro

Payback ist das mit Abstand bekannteste Bonussystem in Deutschland. Das Prinzip hat sich über Jahre eingeprägt: Karte zeigen, Punkte sammeln, irgendwann einlösen. Der Ertrag ist im normalen Einkauf überschaubar. Häufig gibt es einen Punkt für zwei Euro Umsatz. Das entspricht 0,5 Prozent. Wer für 100 Euro einkauft, bekommt also einen Gegenwert von 50 Cent. Mehr wird es vor allem durch Coupons und Sonderaktionen.

Die Verbraucherzentralen kommen bei Kundenkarten generell auf Rabatte von meist 0,5 bis drei Prozent. Sie weisen darauf hin, dass die Programme für die Unternehmen noch einen anderen Wert haben: Sie binden Kunden und liefern Informationen über deren Einkaufsverhalten.

Payback würde auch Bargeld auszahlen

Schon ab 200 Punkten können Kunden ihr Guthaben auf das Girokonto überweisen lassen. Trotzdem ist das Programm vor allem als Punktesystem bekannt.

Cashback-Portale gehen einen anderen Weg

Dort wird keine Kunstwährung gesammelt, sondern ein Geldbetrag gutgeschrieben. Anbieter wie Shoop oder iGraal erhalten von Online-Händlern Provisionen dafür, ihnen Kunden zu vermitteln. Einen Teil dieser Provision geben sie an die Käufer weiter. Je nach Händler und Aktion können drei, fünf oder auch zehn Prozent zusammenkommen.

Stiftung Warentest kam bei einer Untersuchung von Cashback-Portalen zu dem Ergebnis, dass damit teilweise deutlich höhere Rabatte möglich sind als mit klassischen Punktekarten. Bei einem Einkauf von 100 Euro macht das einen erheblichen Unterschied: 50 Cent bei einer Rückvergütung von 0,5 Prozent über Payback-Punkte stehen fünf Euro bei fünf Prozent Cashback gegenüber. Bis das Geld tatsächlich ausgezahlt wird, können allerdings mehrere Wochen vergehen. Schließlich muss zunächst feststehen, dass der Käufer seine Ware nicht wieder zurückschickt.

Ein Euro ist ein Euro

Zu den großen Cashback-Anbietern in Deutschland gehören Shoop und iGraal. Beide funktionieren nach demselben Grundprinzip: Der Kunde startet seinen Einkauf über das Cashback-Portal, der Händler zahlt für die Vermittlung eine Provision und ein Teil davon landet als Geldgutschrift beim Käufer.

Shoop kommt nach eigenen Angaben auf rund 2,6 Millionen Nutzer in Deutschland; auch iGraal arbeitet mit einer großen Zahl von Online-Händlern und kombiniert Cashback mit Gutscheinen und Rabattaktionen.

Alexander Kalcin, Marketingchef des Shoop-Mutterkonzerns Atolls, sieht den entscheidenden Unterschied zu Punktesystemen nicht allein in der Höhe des Rabatts, sondern beim Einlösen: „Da gibt es bei echtem Geld keine Hürden.“ Denn ein Euro ist ein Euro. Bei Punkten muss der Kunde wissen, wie viel sie wert sind, wann sie verfallen und wie er sie einlösen kann. Cashback überspringt diese Zwischenwährung. Am Ende steht ein Eurobetrag. Punkte schaffen dagegen Distanz zum Geld. 4.327 Punkte fühlen sich anders an als 43,27 Euro. Beim einen kann man sich sagen: Die löse ich irgendwann ein. Beim anderen weiß jeder sofort, was er besitzt.

Auch die unabhängige Verbraucherplattform Finanztip sieht Bonuspunkte nüchterner. Payment-Expertin Josefine Lietzau rät Verbrauchern, sich beim Sparen nicht auf Payback zu verlassen. Andere Händler oder Cashback-Portale könnten dasselbe Produkt günstiger anbieten. Entscheidend sei deshalb der Preisvergleich – nicht die Zahl der gesammelten Punkte.

Der Ratgeber für Entscheider

Der kostenlose Newsletter von Markt und Mittelstand liefert Ihnen zweimal pro Woche alles Wichtige für Sie als mittelständische Unternehmer, aktuelle Trends für Strategie und Finanzierung, nutzwertige Best-Practice-Beispiele aus dem Mittelstand sowie praxisrelevante Studien und aktuelle Forschungsergebnisse. Jetzt den "Markt und Mittelstand"-Newsletter kostenlos abonnieren

Cashback klingt nach geschenktem Geld. Ist es aber nicht

Cashback-Anbieter verschenken kein Geld. Sie leben davon, dass Händler für vermittelte Kunden Provisionen bezahlen. Payback hat gegenüber Cashback einen Vorteil: Das System ist gelernt. Die App ist auf Millionen Smartphones installiert. Zahlreiche große Händler machen mit. An der Kasse wird die Karte gezeigt oder das Smartphone gescannt. Fertig.

Cashback verlangt mehr Aufmerksamkeit. Vor dem Einkauf muss man über das Portal zum Händler gehen. Tracking kann scheitern. Retouren werden abgezogen. Hohe Cashback-Sätze gelten häufig nur zeitweise oder für bestimmte Produktgruppen. Auch die Höhe der möglichen Ersparnis sollte man nicht überschätzen. Nicht jeder Einkauf bringt fünf oder zehn Prozent zurück. Aber es geht eben unmittelbar um Bares. 

Am Ende hilft eine ziemlich altmodische Methode: rechnen. Wer für 100 Euro einkauft und dafür 50 Cent bekommt, erhält 0,5 Prozent. Wer beim gleichen Einkauf fünf Euro zurückbekommt, erhält fünf Prozent, das bedeutet in der Regel einen Vorteil für Cashback. Wer allerdings wegen der Aussicht auf Rabatt bei einem teureren Händler bestellt oder sich etwas kauft, was ihn oder sie nicht glücklich macht, hat überhaupt nichts davon.