В России хотят допустить использование пенсионных накоплений для покупки жилья и оплаты образования. Сейчас средства из программы долгосрочных сбережений (ПДС) без потерь можно вывести только через 15 лет. Национальная ассоциация пенсионных фондов предложила Минфину разрешить тратить часть из них раньше этого срока. Замминистра финансов Иван Чебесков сообщил «Известиям», что эти инициативы обсудят. Это может разгрузить Соцфонд и дать экономике дополнительные инвестиции, считают эксперты. К чему еще способны привести такие послабления — в материале «Известий».

По итогам первых двух лет работы ПДС участников в возрасте до 30 лет оказалось всего 4%. При такой структуре программа фактически превращается в инструмент поддержки старшего поколения — это не позволяет сформировать долгосрочный капитал ни для самих граждан, ни для экономики, признали в Национальной ассоциации пенсионных фондов (НАПФ). Там направили в Минфин предложения, которые должны помочь привлечь в ПДС больше молодых людей.

Одна из инициатив — разрешить гражданам до 35 лет досрочно использовать накопления на покупку первого жилья или погашение ипотеки, следует из материалов НАПФ. Там ожидают, что эта мера может обеспечить приток в ПДС дополнительно 300–600 млрд рублей в течение пяти лет.

В базовом варианте после пяти лет участия в программе человек сможет вывести все накопленные средства на эти цели. Рассматривается и другой механизм: через такой же срок сделать доступной половину накоплений, через десять лет — 75%, а полностью разрешить вывод только через 15 лет.

Ассоциация также предлагает разрешить забирать деньги из ПДС на оплату высшего и среднего профессионального образования, а еще на погашение образовательных кредитов. Как и в случае с жильем, доступную для изъятия долю могут привязать к сроку участия в программе. По оценке инициаторов, эта мера способна обеспечить приток в ПДС от 92 млрд до 184 млрд рублей ежегодно.

Третья инициатива связана с детскими счетами. НАПФ предлагает разрешить родственникам и другим близким людям перечислять средства на ПДС ребенка. На взносы родителей и родственников планируют отдельно установить государственное софинансирование и налоговый вычет. Потенциально это позволит увеличить объем господдержки по одному счету выше базовых 36 тыс. рублей в год.

Для друзей семьи и других третьих лиц предлагается разрешить пополнение без государственного софинансирования, а предельную сумму установить на уровне 4–15 тыс. рублей. В ассоциации прогнозируют, что это может привлечь в программу около 36 млрд рублей дополнительно.

Предложения НАПФ возможны к обсуждению, заявил «Известиям» замминистра финансов Иван Чебесков. Он подчеркнул, что ведомство активно работает с ассоциацией.

В пресс-службе Минфина уточнили, что письмо будет рассмотрено. Там также добавили, что ПДС — один из ключевых инструментов для привлечения длинных денег в российскую экономику. По данным ведомства, в программе участвуют уже более 14 млн человек, а на счетах собрано около 1,2 трлн рублей.

Изначально программу запускали именно для привлечения длинных денег в экономику, поэтому полный вывод средств после пяти лет участия вряд ли разрешат, считает аналитик Freedom Global Владимир Чернов. По его словам, более вероятно, что к изъятию допустят только часть сбережений, но чем больше она будет, тем привлекательнее инструмент окажется для молодежи.

В случае принятия предложений число молодых участников программы может вырасти вдвое за год, прогнозируют в СберНПФ. По мнению гендиректора НПФ ВТБ Андрея Осипова, в среднесрочной перспективе инициатива может привлечь в ПДС около 9 млн участников в возрасте до 45 лет.

У государства есть четкий запрос на приток средств в НПФ. Министр финансов Антон Силуанов отмечал, что пенсионные накопления — это источник длинных денег, которые могут направляться на инфраструктурные проекты и поддерживать финрынок. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина также подчеркивала, что долгосрочные инвестиции необходимы для развития экономики.

ПДС была запущена в 2024 году, однако обсуждения начались еще в 2022-м. Тогда российская экономика столкнулась с оттоком капитала и уходом иностранных инвесторов. А на фоне всплеска экономической нестабильности активы распродавали и обычные инвесторы.

В условиях неопределенности люди и бизнес не были готовы вкладывать деньги на долгий срок. В связи с этим власти решили пойти по пути стимулирования таких вложений. Сначала появился индивидуальный инвестиционный счет с налоговыми льготами для вложений на длинный срок, а затем была запущена ПДС.

Ни один финансовый продукт не дает такого набора льгот, который гарантирует эта программа, подчеркнула директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова. Взносы софинансируются государством на сумму до 36 тыс. рублей в год, по ним можно получить налоговый вычет до 52 тыс. рублей, а сохранность сбережений гарантируется на сумму до 2,8 млн рублей.

Однако сегодня рынок ПДС смещен в сторону старшего поколения, которому до выхода на пенсию и начала выплат остается не так много, отметил заместитель гендиректора по стратегическому развитию НПФ «Благосостояние» Иван Волков. Смещение фокуса в сторону молодежи и детских счетов изменит саму природу рынка — он станет по-настоящему долгосрочным.

— Молодежь — это сегмент с наибольшим потенциалом развития. Молодые граждане имеют наиболее длительный горизонт накоплений, что делает их стратегически важной аудиторией для развития долгосрочных сбережений, — подчеркнул президент НАПФ Сергей Беляков.

Представленные инициативы в итоге приведут к росту объема активов НПФ и расширению потенциала фондов для долгосрочных вложений, добавила старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний агентства «Эксперт РА» Екатерина Серова.

ПДС в том числе способствует росту пенсионных накоплений россиян, что в итоге повысит их благосостояние после завершения карьеры. Сейчас государственные пенсии в РФ составляют в среднем 25,4 тыс. рублей при средних зарплатах около 100 тыс. рублей. Это значит, что после выхода на пенсию доходы россиян в среднем падают в четыре раза.

Кроме того, в перспективе нагрузка на пенсионную систему будет расти. В ближайшие пять лет число работающих граждан может сократиться на 11 млн, следует из данных Минтруда. В перспективе у государства будет меньше возможностей повышать пенсии быстрее, чем на величину инфляции, а значит, без дополнительных накоплений благосостояние будущих пенсионеров расти не будет.

Долгосрочные инвестиции позволяют решить эту проблему для части населения, считает Владимир Чернов. По его словам, это касается и ПДС. Поможет также софинансирование со стороны государства и дополнительные льготы.

Например, чтобы к моменту выхода на пенсию в 65 лет мужчина со средней зарплатой 120 тыс. рублей накопил на прибавку к государственной пенсии в 87 тыс. рублей, ему нужно откладывать через НПФ 5% своего заработка в течение 25 лет, пояснили «Известиям» в НАПФ. При этом если период накопления будет дольше на десять лет, итоговая сумма накоплений увеличится в 2,7 раза.

Ранний старт позволяет достичь финансовой цели меньшими усилиями, снижая нагрузку на личный бюджет в зрелом возрасте, пояснил Сергей Беляков. Поэтому привлечение молодых участников очень важно.

Счета в ПДС можно открыть даже на ребенка, и россияне всё активнее пользуются такой возможностью, отметила член комитета по кадрам Совета финансового рынка, гендиректор «НПФ Ингосстрах» Оксана Иванова. Если предложения НАПФ примут, то приток средств дополнительно ускорится.

При этом возможность вывести деньги из ПДС на покупку жилья и оплату образования позволит не воспринимать долгосрочные сбережения как отказ от благ во имя неопределенного будущего, пояснил заведующий кафедрой страхования и экономики социальной сферы Финансового университета при правительстве РФ Александр Цыганов. Благодаря этому механизм может стать частью сберегательных стратегий россиян.

В целом шансы на принятие хотя бы части предложений можно оценить как достаточно высокие, считает Владимир Чернов. По его мнению, затраты на привлечение длинных денег в любом случае оправданы для властей.